黃金單日暴漲，市值竟逼近比特幣全年規模？

2024 年初，全球金融市場見證了一場罕見的資產重估風暴：黃金價格在短短 24 小時內飆升，其新增市值幾乎等同於整個比特幣市場的總值。這不僅凸顯了傳統避險資產在動盪時期的吸引力，也引發投資人對數位貨幣與貴金屬之間角色轉變的深度思考。

黃金為何突然爆發？

近期地緣政治風險升溫、通膨數據高於預期，加上美國聯準會降息預期延後，多重因素交織下，資金迅速湧向被視為「終極避險工具」的黃金。根據世界黃金協會（WGC）數據，僅在某個交易日內，黃金現貨價格上漲逾 3%，帶動整體黃金市場價值增加約 6,000 億美元——這個數字已非常接近當時比特幣約 6,500 億美元的總市值。

市場情緒驅動短期波動

投資人對經濟衰退的擔憂加劇，促使機構與散戶同步增持實物黃金與黃金 ETF。尤其在亞洲市場，包括台灣、中國與印度的實金需求持續強勁，進一步推升價格。

央行持續購金潮

過去三年，全球各國央行年均購金量超過 1,000 公噸，創下歷史新高。中國、波蘭與土耳其等國持續擴大黃金儲備，顯示官方層面對去美元化與資產多元化的戰略佈局。

比特幣 vs. 黃金：誰才是真正的價值儲存工具？

長期以來，比特幣支持者常將其稱為「數位黃金」，主張其稀缺性與去中心化特性可取代傳統貴金屬。然而，此次黃金單日市值增幅逼近比特幣整體規模，凸顯兩者在市場功能上的根本差異。

波動性差異：比特幣年化波動率常達 70% 以上，黃金則多維持在 15–20%。
流動性來源：黃金有實物、期貨、ETF 等多元市場；比特幣主要依賴加密交易所，監管風險較高。
機構接受度：全球央行持有黃金作為外匯儲備，但尚未有任何央行將比特幣列入官方資產。

「黃金是經過三千年驗證的價值儲存手段，而比特幣仍在通過它的第一次重大壓力測試。」——某國際投行首席策略師

對台灣投資人的啟示

台灣投資人近年積極參與海外資產配置，無論是透過銀行購買黃金存摺，或在加密平台投資比特幣，都需理解兩者背後的風險屬性。專家建議，可將黃金視為「防禦型核心部位」，而比特幣則宜以「高風險衛星部位」看待，比例不宜過高。

如何實際參與黃金投資？

台灣民眾可透過以下管道接觸黃金：

銀行黃金存摺（如台銀、土銀）
黃金 ETF（如 00635U）
實物金條（注意保管與溢價成本）

比特幣投資須注意事項

儘管部分券商已提供比特幣相關金融商品（如灰階 GBTC），但台灣法規仍禁止本地交易所直接交易比特幣。投資人若透過境外平台操作，需自行承擔法律與資安風險。

常見問題解答

黃金一天真的能增加一個比特幣的市值嗎？

是的。2024 年 3 月某日，黃金市場因避險需求激增，單日新增市值約 6,000 億美元，當時比特幣總市值約 6,500 億美元，兩者規模確實相當接近。

台灣人買黃金要課稅嗎？

透過銀行黃金存摺或黃金 ETF 買賣，目前不課徵所得稅；但若買賣實物金條並產生價差獲利，可能被視為財產交易所得，需併入個人綜合所得申報。

比特幣在台灣合法嗎？

持有比特幣本身不違法，但台灣禁止未經許可的加密貨幣交易所營運。投資人若使用境外平台，雖無明文禁止，但不受金管會保障，風險自負。

黃金 ETF 和實金哪個更適合小資族？

黃金 ETF（如 00635U）門檻低、交易方便且無保管問題，適合每月定投的小資族；實金則適合長期持有、注重實物安全感的投資人，但需留意買賣價差與儲存成本。

現在還適合進場比特幣嗎？

比特幣波動劇烈，建議僅用閒置資金投資，且部位不超過總投資組合的 5%。若看好長期發展，可考慮定期定額降低擇時風險，但務必選擇信譽良好的境外平台並做好資安措施。