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道富銀行推出資產代幣化平台，引領金融新趨勢
全球知名金融服務機構道富銀行（State Street）近日宣布正式推出專為資產代幣化設計的全新平台。此舉被視為傳統金融機構積極擁抱區塊鏈技術的重要里程碑，不僅有望提升資產流動性與交易效率，也為機構投資人開拓全新的數位資產管理途徑。
什麼是資產代幣化？為何備受矚目？
資產代幣化（Asset Tokenization）指的是將實體或金融資產（如房地產、私募股權、債券等）透過區塊鏈技術轉換為數位代幣的過程。每一枚代幣代表對該資產的部分所有權，並可在合規的數位市場上進行交易。
- 提升流動性：原本難以分割或交易的非流動性資產（如藝術品或私有公司股份），可透過代幣化實現小額投資與快速轉讓。
- 降低進入門檻：投資人無需全額購入高價值資產，僅需購買部分代幣即可參與。
- 提高透明度與效率：區塊鏈記錄不可竄改，交易結算速度大幅提升，減少中介成本。
道富新平台的核心特色
道富此次推出的平台專為機構客戶設計，強調合規性、安全性與可擴展性，並整合其現有的託管、清算與會計服務。
端到端整合服務
平台涵蓋從資產評估、代幣發行、合規審查到二級市場交易支援的完整流程。道富利用其深厚的資產服務經驗，確保代幣化資產符合各國監管要求，特別是在美國與歐洲市場。
支援多元資產類型
初期聚焦於私募市場工具（如私募股權基金份額、私人信貸）與另類投資，未來將擴展至房地產、碳信用額度等實物資產。
對台灣投資人的潛在影響
雖然道富平台目前主要服務國際大型機構，但其發展方向對台灣金融生態具有重要啟示意義：
- 台灣本地金控與證券業者正加速布局數位資產領域，未來可能推出類似服務。
- 台股上市公司若參與海外代幣化融資，將間接影響本地投資人持股價值與流動性。
- 熟悉代幣化概念有助於台灣投資人在全球新興資產配置中掌握先機。
值得注意的是，台灣金管會目前對證券型代幣（STO）採取「沙盒監理」模式，僅允許經核准之試辦案。因此，一般投資人尚無法直接參與此類平台交易，但可密切關注政策演進與合作機會。
常見問題解答
道富的代幣化平台開放給個人投資人使用嗎？
目前僅限合格機構投資人（如資產管理公司、銀行、保險公司）申請使用，個人投資人暫無法直接參與。
資產代幣化是否等同於加密貨幣投資？
不盡相同。代幣化資產通常有真實資產作為底層支持（如房產或債權），且受金融監管；而多數加密貨幣（如比特幣）屬於投機性數位商品，無實體資產背書。
台灣有沒有類似的代幣化平台？
截至2024年，台灣尚未有大型金融機構推出全面性代幣化平台，但已有數家新創與券商在金管會監理沙盒內測試證券型代幣發行（STO）。
代幣化資產如何保障投資人權益？
道富平台透過智能合約設定交易規則，並結合傳統法律文件（如信託契約）確保持有人權利。此外，所有代幣發行均需通過嚴格的KYC與AML審查。
這項技術會取代傳統證券交易所嗎？
短期內不會。代幣化更可能補足現有市場，特別是在非流動性資產領域。主流股票與債券仍將以傳統方式交易，但未來可能出現「混合型」交易平台整合兩者。
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