Babylon 獲 a16z 1500 萬美元投資，打造比特幣原生借貸協議

去中心化金融（DeFi）領域正迎來一場以比特幣為核心的變革。近日，專注於比特幣生態的基礎設施項目 Babylon 宣布成功募得 1500 萬美元種子輪資金，由知名風險投資機構 Andreessen Horowitz（a16z）領投。這筆資金將用於開發真正「比特幣原生」（Bitcoin-native）的借貸協議，讓用戶無需將 BTC 跨鏈至其他區塊鏈，即可直接在比特幣網絡上參與借貸活動。

長期以來，比特幣持有者若想參與 DeFi 借貸，往往必須透過跨鏈橋將 BTC 包裝成 WBTC 或 renBTC 等代幣，再轉移至以太坊、Solana 等智能合約平台。此過程不僅增加操作複雜度，也引入額外的安全風險與信任假設。Babylon 的目標正是打破這一限制，利用比特幣底層協議的創新設計，實現原生資產的流動性釋放。

什麼是「比特幣原生」借貸？

「比特幣原生」指的是所有金融活動直接在比特幣區塊鏈上運作，不依賴外部鏈或中心化中介。這類協議通常利用比特幣的時間鎖（Timelock）、多重簽名（Multisig）或新興的 Taproot 與 BitVM 技術來模擬智能合約功能。

與傳統包裝資產模式的關鍵差異

安全性更高：無需信任跨鏈橋或第三方託管人，完全繼承比特幣網絡的安全模型。
資產控制權保留：用戶始終掌握私鑰，資金不會離開比特幣鏈。
降低摩擦成本：省去跨鏈手續費、包裝/解包時間與滑點損失。

「我們不是要把以太坊的 DeFi 複製到比特幣上，而是重新思考如何在尊重比特幣哲學的前提下，釋放其作為價值儲存之外的金融潛能。」—— Babylon 團隊核心成員

Babylon 的技術架構亮點

Babylon 採用一種稱為「共識錨定」（Consensus Anchoring）的機制，允許比特幣持有者將 BTC 作為抵押品，同時參與權益證明（PoS）網絡的驗證或借貸協議。其關鍵在於利用比特幣的檢查點（Checkpointing）功能，將外部鏈的狀態安全地「錨定」回比特幣主網，從而建立可信的跨鏈互動基礎。

三大核心組件

比特幣時間鎖合約：確保抵押期間資產無法被惡意提取。
驗證者質押模組：整合 PoS 鏈的質押邏輯，但以 BTC 作為擔保資產。
無需信任的清算機制：當抵押率不足時，系統可自動觸發流動性提供者的介入，無需中心化清算所。

對台灣投資人的意義

台灣擁有龐大的比特幣持有族群，許多用戶長期「HODL」卻難以有效運用資產獲取被動收益。Babylon 這類原生借貸協議成熟後，有望讓台灣用戶直接在熟悉的錢包（如 Sparrow、Electrum）中參與借貸，無需學習複雜的跨鏈操作或承擔中心化平台倒閉風險。

此外，由於 Babylon 強調非保管（non-custodial）與開源審計，符合台灣用戶近年對「自主掌控資產」的高度重視。未來若整合本地法遵框架（如金管會對虛擬資產的監管指引），甚至可能催生合規的比特幣信貸產品。

比較項目	傳統包裝資產（如 WBTC）	Babylon 原生借貸
資產所在鏈	以太坊等智能合約鏈	比特幣主網
信任假設	需信任跨鏈橋與托管方	僅依賴比特幣共識
操作步驟	跨鏈 → 包裝 → 存入 DeFi	直接使用 BTC 參與

常見問題解答

台灣用戶現在就能使用 Babylon 嗎？

目前 Babylon 仍處於測試網階段，預計 2025 年才會推出主網版本。台灣用戶可先關注官方 Discord 與 GitHub 更新，並確保使用支援 Taproot 的錢包以備未來整合。

使用 Babylon 借貸需要 KYC 嗎？

根據現有設計，Babylon 協議本身為無需許可（permissionless）且非保管型，因此不需要 KYC。但若未來有中心化平台整合該協議提供介面，則可能另設身份驗證要求。

萬一比特幣價格暴跌，我的 BTC 會被強制清算嗎？

是的，如同其他借貸協議，若抵押率低於設定閾值（例如 150%），系統將啟動清算程序。建議用戶維持較高抵押率或設定價格提醒，避免因市場波動損失資產。

a16z 投資 Babylon 對台灣市場有何影響？

a16z 的背書將加速機構資金流入比特幣 DeFi 生態，間接提升相關項目的流動性與穩定性。對台灣用戶而言，這意味著未來可能有更多本地交易所或錢包整合此類服務，降低使用門檻。

Babylon 與 Stacks、Rootstock 等比特幣 Layer2 有何不同？

Stacks 與 RSK 是獨立的智能合約鏈，雖與比特幣掛鉤但仍屬「側鏈」；Babylon 則